Le prêt-investissement ou le financement des placements par emprunt consiste tout simplement à emprunter, c’est-à-dire à utiliser l’argent de quelqu’un d’autre, pour atteindre vos objectifs de placement.

Sans le savoir, vous avez peut-être déjà eu recours à cette stratégie. Par exemple, si vous avez déjà eu un prêt hypothécaire, un prêt étudiant ou un prêt REER, vous avez utilisé l’argent de quelqu’un d’autre pour acheter une maison, pour poursuivre des études ou pour vous préparer une retraite plus confortable.

Le financement des placements par emprunt n’est pas différent. Il consiste simplement à emprunter pour faire des placements, dans le but d’accroître votre patrimoine. Il est facile de voir comment un prêt hypothécaire peut vous aider à acheter une maison. Mais il est peut-être plus difficile de voir comment emprunter pour faire des placements peut vous aider à accroître votre patrimoine.

Mécanismes

La stratégie de placement traditionnelle consiste à mettre de côté une partie de votre revenu tous les mois pour faire des placements et à laisser ces placements fructifier sur une longue période. En optant pour la stratégie du financement des placements par emprunt, vous empruntez une somme importante et vous la placez d’un seul coup.

Chaque mois, vous mettez de l’argent de côté pour payer les intérêts. Les intérêts sur l’emprunt peuvent être équivalents aux sommes que vous verseriez dans le cadre d’un programme de placement traditionnel. Cependant, même si votre déboursé est identique, la stratégie du financement des placements par emprunt pourrait produire des rendements plus importants. Voici pourquoi :

• Rendements composés
La croissance d’un portefeuille s’accélère à mesure que les revenus d’une année sont ajoutés au placement initial pour former un placement plus important qui pourra fructifier l’année suivante, et ainsi de suite. L’idéal est que la plus grosse somme possible puisse fructifier le plus longtemps possible. La stratégie de placement traditionnelle permet de profiter des rendements composés, mais pas pleinement. Supposons que vous envisagiez un placement sur une période de 15 ans et que vous désiriez faire des dépôts réguliers chaque année. Seul votre premier dépôt fructifiera pendant toute la période de 15 ans. Le dépôt que vous effectuerez la deuxième année ne fructifiera que pendant 14 ans, et ainsi de suite. En optant pour le financement par emprunt, vous placez dès le départ un montant bien plus important qui fructifiera pendant toute la période de 15 ans. Cette stratégie permet de mieux tirer parti des intérêts composés et peut donc produire un rendement à long terme beaucoup plus élevé.

• Déductibilité des intérêts*
Les intérêts sur une somme empruntée pour placer ayant pour effet de réduire le rendement, il est important de les minimiser. Heureusement, ces intérêts sont généralement déductibles du revenu imposable. Le coût de cette stratégie se trouve ainsi réduit.

*Les placements ne donnent pas tous droit à une déduction du revenu imposable.

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